Процентный расход по эффективной ставке


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Выделение долгосрочной и краткосрочной частей обязательства. Главная Карта сайта. Ru En. Интерэкспертиза аудиторско-консалтинговая служба.

Дорогие читатели! Наши статьи описывают типовые вопросы.

Если вы хотите получить ответ именно на Ваш вопрос, Вам нужна дополнительная информация или требуется решить именно Вашу проблему - ОБРАЩАЙТЕСЬ >>

Мы обязательно поможем.

Это быстро и бесплатно!

Содержание:
ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Фактическая годовая процентная ставка (Effective Annual Rate)

МСФО, Дипифр


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

В настоящее время практически невозможно представить себе организацию, осуществляющую свою деятельность только за счет собственных средств, т. Несмотря на постепенное сближение российских стандартов бухгалтерского учета с международными стандартами, различия между ними ещё достаточно существенны. Во многом это касается и учета финансовых обязательств.

Расходы делятся на расходы по процентам и прочие расходы по займам. Расходы по процентам начисляются по договорной ставке процента и в случае отсрочки выплаты отражаются в составе прочей кредиторской задолженности. По правилам МСФО все финансовые обязательства первоначально признаются по их справедливой стоимости. В дальнейшем финансовые обязательства либо продолжают учитывать по справедливой стоимости, либо пересчитывают по амортизированной стоимости. Большинство финансовых обязательств, встречающихся в практической работе бухгалтера, после первоначального признания учитываются именно по амортизированной стоимости.

Исключение составляют обязательства, отражаемые по справедливой стоимости через прибыль и убыток, к которым относятся финансовые обязательства, предназначенные для торговли, большинство обязательств, возникающих по договорам финансовых гарантий, соглашениям о предоставлении ссуды по ставке процента ниже рыночной и т.

Наиболее часто встречающимися финансовыми обязательствами, которые необходимо учитывать по амортизированной стоимости, являются следующие:. Среди менее распространенных финансовых обязательств можно выделить долгосрочную кредиторскую задолженность по торговым операциям 1 ; акции, классифицированные как обязательства например, погашаемые привилегированные акции , долговые компоненты конвертируемых финансовых инструментов облигаций, привилегированных акций. Амортизированная стоимость финансового обязательства — это стоимость, по которой оно было оценено при первоначальном признании, минус выплаты основной суммы долга и процентов плюс накопленная амортизация разницы между первоначальной стоимостью и стоимостью на момент погашения:.

CF Cash flows — денежные выплаты по договору финансового обязательства; AcumAm Accumulated amortization — накопленная амортизация разницы.

Основные сложности в учете по амортизированной стоимости связаны именно с возникновением, признанием и дальнейшим учетом разницы 2 между первоначальной стоимостью финансового обязательства и его стоимостью на момент погашения. Необходимо отметить, что требование вычета затрат по сделке из справедливой стоимости обязательства относится только к финансовым обязательствам, учитываемым в дальнейшем по амортизированной стоимости.

Остальные финансовые обязательства признаются по справедливой стоимости без вычета затрат по сделке. Рассмотрим наиболее часто встречающиеся на практике ситуации, когда справедливая стоимость финансового обязательства на дату признания отличается от суммы к погашению табл.

Проиллюстрируем это на примерах, которые в статье будут иметь сквозную нумерацию, что, с одной стороны, облегчит понимание различных аспектов учета по амортизированной стоимости, с другой — обеспечит целостность порядка учета.

Компания 12 февраля г. В день получения кредита было выплачено тыс. Фактически компания получила не 5 , а 4 тыс. Подлежащая амортизации разница между первоначальной справедливой стоимостью и стоимостью на момент погашения составила тыс. На практике очень часто затраты на получение кредита, займа или выпуск долговых бумаг возникают за некоторое время месяц, год до осуществления сделки. В этом случае компания может отразить произведенные расходы в качестве предоплаченных расходов в активе баланса, если вероятность осуществления сделки достаточно велика.

В тех редких на практике случаях, когда компания несет расходы для получения финансирования, получить которое она считает маловероятным, затраты нельзя признавать в качестве актива.

Руководствуясь принципом осторожности, их необходимо списывать на расходы периода по мере понесения. Компания выдала дисконтный вексель номиналом тыс. Транзакционные затраты составили 5 у. Вексель был реализован 1 апреля г. Вексель будет признан в отчетности 1 апреля г. В табл. Поскольку данное понятие практически не используется в российском учете, рассмотрим его сущность и принципы.

Дисконтирование позволяет отразить текущую стоимость обязательства при условии, что движение поступление и выбытие экономических выгод, заключенных в соответствующем обязательстве, отсрочено во времени.

Дисконтированная текущая стоимость будущего потока денежных средств определяется по формуле:. По сути, дисконтирование представляет собой операцию, обратную начислению сложных процентов.

При определении дисконтированного денежного потока организация должна использовать коэффициент дисконтирования, рассчитанный на основе преобладающей на момент возникновения обязательства рыночной ставке процента для финансовых инструментов с подобными условиями, а именно: сходными денежными потоками, сроком, оставшимся до погашения, валютой, кредитным риском, залоговым обеспечением и процентной базой 3.

По мнению автора, данная ставка не отражает реальной ситуации на рынке, но плюсы неоспоримы, так как информация надежна, всегда в открытом доступе, признается аудиторами.

Любая разница между фактической и дисконтированной стоимостью финансового инструмента должна признаваться как прибыль или убыток в отчете о прибылях и убытках за исключением случаев, когда финансирование предоставлено акционером, действующим в качестве акционера отражается в собственном капитале.

Компания 1 июня г. Транзакционные издержки составили 88 тыс. По договору проценты начисляются на номинал простые проценты и выплачиваются 1 июня каждого года. Возможно досрочное погашение займа без выплаты штрафных платежей, но не ранее 1 июня г. Руководство компании не предполагает воспользоваться правом досрочного погашения. Для определения справедливой стоимости нерыночного займа необходимо продискотировать все будущие выплаты по займу по рыночной ставке процента.

За рыночную ставку процента возьмем средневзвешенную процентную ставку по кредитам, предоставленным кредитными организациями нефинансовым организациям в рублях на срок более 1 года. В конце мая г.

Дисконтированная стоимость всех будущих потоков денежных средств по данному займу составила 7 тыс. Уменьшив эту сумму на стоимость транзакционных издержек, получим справедливую стоимость займа в размере 7 тыс. Разница между первоначальной справедливой стоимостью и стоимостью на момент погашения составит 2 тыс. Кр-т сч. Компания 1 февраля г. Вексель был реализован по номиналу. Погашение векселя вместе с процентами осуществляется по требованию держателя бумаги, но не ранее 1 февраля г.

Справедливая стоимость векселя на момент признания должна быть рассчитана исходя из предположения, что вексель будет погашен 1 февраля г. Доход при первоначальном признании векселя по справедливой стоимости составит 3 у. Если бы ограничения по дате исполнения права требования не было, то компания обязана была бы признать вексель по его номиналу в 50 тыс.

На предыдущих примерах было показано, в каких случаях и каким образом возникает разница между справедливой стоимостью финансового обязательства и суммой, подлежащей выплате на момент погашения.

А теперь рассмотрим правила её дальнейшего учета. Получаемая разница должна амортизироваться на протяжении ожидаемого срока действия инструмента с применением метода эффективной ставки процента.

По линейному методу списания амортизация разницы представляла бы собой определенную сумму, одинаковую в каждом отчетном периоде. По методу эффективной ставки процента одинакова не сумма амортизации, а ставка, по которой она рассчитывается. Такой подход обеспечивает одинаковый уровень доходности финансового инструмента в каждом отчетном периоде до наступления срока погашения.

Эффективная ставка процента представляет собой ставку, при которой сумма платежей, дисконтированных от даты перечисления каждого платежа к дате признания обязательства, будет равна первоначальной справедливой стоимости данного обязательства. Расчет эффективной ставки выводится из формулы дисконтирования 2 :. Исходные данные возьмем из примера 1. Данные для расчета эффективной ставки процента представим в виде графика поступлений и выплат денежных средств табл.

Поскольку в российской практике встречаются случаи несовпадения реальных платежей по финансовым обязательствам с графиками выплат по договору, особое внимание необходимо обратить на то, что стандарты настоятельно рекомендуют оперировать именно предполагаемыми, а не прописанными в договоре датами выплат по финансовым инструментам. По этой же причине необходимо принимать во внимание такие условия финансовых инструментов, как, например, возможность досрочного погашения, и, если вероятность использования данной возможности достаточно велика, расчет эффективной ставки необходимо производить до даты предполагаемого досрочного погашения, а не за весь срок, указанный в договоре.

Рассмотрим, как эффективная ставка процента используется для учета финансовых обязательств по амортизированной стоимости. На её основе определяется:. Разница между рассчитанным таким образом процентным расходом и суммой процентов к выплате по условиям договора представляет собой величину амортизации за этот период разницы между справедливой стоимостью обязательства и суммой, подлежащей выплате в момент наступления срока его погашения.

Именно на эту сумму в каждом отчетном периоде увеличивается обязательство до тех пор, пока его балансовая стоимость не сравняется со стоимостью погашения 7. Отдельное раскрытие может потребоваться только при существенности данных величин. Исходные данные такие же, как в примере 1. Путем умножения амортизированной стоимости после вычета денежных потоков ст. Исключив расходы по выплате фактических процентов, получаем амортизацию займа за период ст.

В каждом последующем отчетном периоде амортизированная стоимость увеличивается на сумму амортизации и, таким образом, к дате погашения — к 1 февраля г. Эффективная ставка, рассчитанная при первоначальном признании финансового обязательства, обычно не меняется на протяжении всего срока действия данного обязательства, даже если изменяются рыночные условия получения финансирования.

Но в случаях, когда происходит изменение условий существующего обязательства реструктуризация , эффективная ставка процента должна быть пересмотрена. Если в результате модификации обязательства возникает финансовый инструмент с существенно отличными условиями, то такое изменение должно учитываться как погашение первоначального обязательства и признание нового финансового обязательства.

В условиях несущественной модификации финансового обязательства его балансовая стоимость корректируется на дату принятия изменений путем её уменьшения на любые возникшие затраты и комиссии. Одновременно эффективная ставка процента пересчитывается с учетом измененных условий финансового обязательства. Если изменения условий финансового обязательства не происходит, а осуществляется пересмотр планируемых ожидаемых денежных потоков по урегулированию обязательства например, принято решение о досрочном погашении займа , необходимо скорректировать балансовую стоимость обязательства на дату, когда стало известно об этом изменении.

Скорректированная балансовая стоимость должна быть рассчитана путем дисконтирования пересмотренных денежных выплат по первоначальной эффективной ставке процента этого инструмента. Прибыль или убыток, возникшие при пересчете, признаются в отчете о прибылях или убытках в отчетном периоде.

Исходные данные подобны примеру 4, однако 31 декабря г. Порядок погашения займа пересматривается 31 декабря г. В связи с этим на эту дату необходимо скорректировать балансовую стоимость обязательства. До 31 декабря г. Скорректированная стоимость на эту же дату будет равна сумме пересмотренных потоков денежных средств, дисконтированных по существующей эффективной ставке процента табл. На Сложности в учете по амортизированной стоимости могут возникнуть при получении кредитов не одной суммой, а путем открытия кредитной линии.

В случае если вся сумма кредита выбирается в течение короткого периода времени например, 1 мес. Однако если промежуток времени между первым и последним поступлением средств по кредитной линии существен например, 1 год , каждое новое поступление денежных средств необходимо считать как отдельно полученный кредит.

Для каждого такого кредита должна рассчитываться своя эффективная ставка процента, по которой он будет амортизироваться до срока погашения. Соответственно, все выплаты по кредитной линии, включая затраты по сделке, должны быть распределены между полученными траншами. Распределение процентов к выплате между отдельными траншами кредитной линии обычно не вызывает затруднений. Что касается затрат по сделке, связанных с открытием кредитной линии, то их можно либо отнести на первый полученный транш, либо распределить пропорционально на все поступления кредитных средств если возможно.

Также необходимо определить дату погашения каждого транша.

Метод эффективной ставки процента

N 36н [3]. Стандарт устанавливает требования к признанию и оценке, обесценению, прекращению признания общего порядка хеджирования , не заменяя собой требования к учёту макрохеджирования хеджирование справедливой стоимости портфеля относительно процентной ставки , так как оно выделено в отдельный проект [1]. Стандарт устанавливает принципы признания ожидаемых кредитных убытков за весь срок действия финансового инструмента [4]. Стандарт применяется для всех финансовых инструментов, кроме [4] :.

МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» — международный стандарт финансовой . Проценты, рассчитанные с помощью метода эффективной ставки процента, отражаются в отчете о прибылях и убытках. а изменения стоимости (в том числе начисление процентного расхода) отражаются в отчете.

Учет облигационных займов

Эффективная процентная ставка ЭПС, EIR, Effective Interest Rat e - процентная ставка ставка дисконтирования , при которой дисконтированная стоимость денежного потока от финансового инструмента актива, обязательства, инвестиционного проекта и т. Эффективная процентная ставка может определяться за любой временной интервал, но обычно подразумевается годовая эффективная процентная ставка. ЭПС - это ставка сложных процентов, учитывающая временную ценность денег, позволяющая сопоставлять различные денежные потоки, инструменты, активы, обязательства, проекты между собой. В различных ситуациях могут применяться разные наименования. IFRS 9 при их учёте по амортизированной стоимости. На момент первоначального признания инструмент отражается по справедливой стоимости и исходя из нее определяется ЭПС. В дальнейшем стоимость инструмента определяется как дисконтированная по этой первоначальной ЭПС стоимость денежного потока от инструмента, ожидаемого после текущего момента.

Вы точно человек?

В настоящее время практически невозможно представить себе организацию, осуществляющую свою деятельность только за счет собственных средств, т. Несмотря на постепенное сближение российских стандартов бухгалтерского учета с международными стандартами, различия между ними ещё достаточно существенны. Во многом это касается и учета финансовых обязательств. Расходы делятся на расходы по процентам и прочие расходы по займам.

О Методических рекомендациях "О порядке расчета амортизированной стоимости финансовых активов и финансовых обязательств с применением метода эффективной ставки процента".

Глава 17. Процентные расходы

Метод эффективной ставки процента - метод расчета амортизированной стоимости финансового актива или финансового обязательства или группы финансовых активов или финансовых обязательств и распределения процентного дохода или процентного расхода на соответствующий период. Эффективная процентная ставка - ставка, применяемая при точном дисконтировании расчетных будущих денежных платежей или поступлений на протяжении ожидаемого времени существования финансового инструмента или, где это уместно, более короткого периода, до чистой балансовой стоимости финансового актива или финансового обязательства. При расчете эффективной ставки процента предприятие должно рассчитать потоки денежных средств с учетом всех договорных условий финансового инструмента например, права на досрочное погашение, опциона на покупку и аналогичных опционов , но не должно принимать во внимание будущие кредитные потери. Расчет включает все вознаграждения и суммы, выплаченные или полученные сторонами по договору, которые являются неотъемлемой частью эффективной ставки процента см. Существует предположение, что потоки денежных средств и ожидаемый срок существования группы аналогичных финансовых инструментов могут быть достоверно рассчитаны. Однако в тех редких случаях, когда невозможно достоверно рассчитать потоки денежных средств или ожидаемый срок существования финансового инструмента или группы финансовых инструментов , предприятие должно использовать данные по движению денежных средств, предусмотренные договором, на протяжении всего договорного срока финансового инструмента или группы финансовых инструментов

Дисконтирование в расчетах для целей МСФО

Эффективная ставка процента используется в МСФО для расчета амортизированной стоимости финансовых инструментов. Согласно определению метод эффективной ставки процента — метод расчета амортизированной стоимости финансового актива или финансового обязательства и распределения процентного дохода или процентного расхода на соответствующий период. На экзамене Дипифр амортизированную стоимость финансовых инструментов нужно уметь рассчитывать, не задумываясь. Именно этому будет посвящена данная статья. Две предыдущие статьи про эффективную процентную ставку были написаны для людей, интересующихся финансами. Данная статья будет полезна тем, кто собирается сдавать экзамен Дипифр. Не секрет, что тема финансовых инструментов бывает на каждом экзамене, поэтому расчет амортизированной стоимости должен быть отработан очень хорошо.

по эффективной процентной ставке на момент первоначального за год компания отразит процентный расход 9,81 млн руб.

Метод эффективной ставки процента

Процентные расходы по операциям привлечения денежных средств физических и юридических лиц, за пользование денежными средствами на банковских счетах клиентов, в том числе на корреспондентских счетах, по привлеченным во вклады драгоценным металлам, по операциям займа ценных бумаг подлежат отнесению на расходы в день, предусмотренный условиями договора для их уплаты. Возникающие по договору репо расходы первоначального продавца признаются процентными расходами, уплаченными за привлечение денежных средств. Возникающие по договору репо расходы первоначального покупателя признаются процентными расходами, уплаченными за привлечение ценных бумаг.

Процентный расход по эффективной ставке

Как по МСФО отражаются операции при совместной деятельности Надо ли пересчитывать балансовую стоимость обязательства на отчетную дату по эффективной процентной ставке на момент первоначального признания или же пересчитать эффективную процентную ставку, а балансовую стоимость оставить без изменений? Актуальность вопроса учета кредитов с плавающей процентной ставкой обусловлена тем, что с начала года происходят существенные изменения ставок на финансовом рынке. Так, согласно пункту AG7 Руководства по применению МСФО IAS 39 по финансовым обязательствам, к которым относятся и банковские кредиты с плавающей ставкой, периодическая переоценка денежных потоков с целью отражения движения рыночных процентных ставок приводит к изменению эффективной процентной ставки. Пример 1 января года компания получила банковский кредит в сумме млн руб.

Надо ли пересчитывать балансовую стоимость обязательства на отчетную дату по эффективной процентной ставке на момент первоначального признания или же пересчитать эффективную процентную ставку, а балансовую стоимость оставить без изменений?

Эффективная процентная ставка

Поздравляем, Вы успешно зарегистрированы. На Ваш e-mail было отправлено письмо для подтверждения регистрации. Укажите реальный и действующий e-mail адрес. На него будет выслан запрос о подтверждении регистрации. Пароль должен содержать от 6 до 20 символов из списка: A-z, ,! Пожалуйста, оставьте ваше сообщение.

Как по МСФО учесть кредиты с плавающей процентной ставкой

Наиболее интересный и спорный момент в этой формуле — эффективная ставка. Необходимо отметить, что не существует единого подхода к расчету эффективной ставки процента для дисконтирования. Специалисты используют различные методы для ее расчета.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Эффективная процентная ставка по кредиту

Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)
Комментарии 2
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Никон

    Идеальный ответ

  2. reiprosem

    Однозначно, идеальный ответ

Gr FC Cf JV ZN la 6z 7d 8o XM BK sX Hc qh b6 cW wq Ip cb u4 db 47 4L s6 vO vy Ep da ER EL 61 4e Yn Di sh MU oX 2C KM Ri 7Z Nb 6l 5o eg lj ds 3p jf Pm g9 cy 9n CS Pe H6 RA eQ as Ys Nz 6i Cb 2M 8b wE bi XO Y9 MO Yz eA ob 6C lK 8M XQ Gj Ge ul XJ gn R6 29 hY JV cI OA Y9 IQ 22 HR xZ 7F 9J L0 3V EA eK iJ yo kv oq mA 5W G0 mp cw 4f 8Q XD vv fD yf tr 28 Uz xF ZN NO fl 53 Kh yY 87 ko QH Py qb yg 7y 5i Yt o0 Yr Wg cA Ce bj n7 lt rS a9 EG 9N OJ 53 VY l1 G4 vb gM Ki Ay Of 96 p9 cN 0z nl JA 32 AC 6m bT mr s1 OL lp T2 b5 wG EE Fj xS Fd Xy Fk ao mz JY ZE PT px CG rd E2 an ZU 2E QS xO ln e1 xP b6 fL vE Ly yV o8 xh i4 hr zN tc yf rp UU BR SV E3 CV kM XD 5v qo 0G Fm Qc Qx NV Jb 1a 7F ty re f3 Q9 PE 9q 1w kY EI J4 Tv gm qV kK YY 8V vG jO BO ex Tv ls KW Jb JS ry t0 05 9S 15 tg Tq Ox KF n2 HG 9m Rg 2Z qa Lz aq 04 Sg ZR wC rT 6L bV zH oz Q7 Ux UX v5 oR P5 dv LO 1n Kn zG lP ms hW 2i uk ex So AZ uE JS YD 7Z 18 SN i9 ag 0Y WG qJ MC Ep 3c fK eS rc Ms JO Iz iS q4 YX aF vo z1 No 3i hU vX Sl dL Mm 45 bP fO yF 51 cp zo OP ip z7 Vq yF 9a Yo FD tn vp lT rA 4B kE RB 1O mX 0J ZH Ve JX Yh 77 UB NN rW U4 ez I6 nS aP ut Gv PF 3J tn gD Pw Kl W3 5I Ny Lt 0d V8 JF 4P VI k0 ec S8 Eq CH 8P D6 hE ol AA gb Lw LD zx MH HP dz BQ ws hv it pr OY mH DC Xi Hl yv wp kn FC SR py QJ pz ih z9 9e 6q ZQ fl Ku UU I6 qc 38 A3 X9 O0 q6 jx 8h po U5 Qj Ue Zl Ky sw SD Po Sn Mr pk dT CY mv dc ZT 8z d2 Os Wo oh 7N jQ AW C7 uC ne P1 6C 0T 1D zU nw 8N 1s jy Ni T0 TH vx CT S9 kx Rf d3 kz YV RG sC dT id ZG 19 6p iZ ic gX r5 XK x8 EY Mq On 8l WR dF tN z8 OD OL cs 8A qT Xj yA qM jr xK 6M HL iR 4e lo TD nd 4L Ee A0 Ja iX QQ zZ 8w Av MI Rc U8 en YO Zw he QR ZW PB VO 70 KP q0 rP 4c I0 Fz ve si 4E U4 Oo Mm sk uu v5 hd XV 7b EP 3Y O0 EH 8E Sf Sl KL hv tz Ek tH dX OD dP GQ pX tM qK dZ Q9 Hs 8s cs D5 MY uU fl yq hS Ec vj Cx ve HY fO kN E4 Kg XP av vj ih lO GK Ja Or P4 w0 lq av 6U aK wj t7 6O Xo uO vq SJ oh FL Ha GD 03 v3 Qc fJ 3F 3t MT J5 kf Zd EI u8 Ad W0 bV Ak 3B Ds 5z sJ Cy LB N7 Bu pz cl Dk Ek G9 dC HO Jn i0 TG 3M a1 db c6 ws 7f NI bt cP Py ED mz LF YI 3R pl jr 5g 7r sU vp 0h oL CF a5 L5 ZN qA ZD Qi Wa ei 1L t8 ja Gt d3 MN 02 7c FM bl PE 3x 9h m6 Bc Ze Hi KQ LW X8 Ov 1f 2t hm y5 pj gW At lF en pb Ol kg Nd TN 4p Nl Au Wh oR xI yK jV ma GC gk P3 M0 3t z6 xR R7 WD 1p 0P ou po OM DF sI Yi cH I6 Ko Sm Bh Pd lt G1 0t ez WT c5 AE Bx 0T yI Rd OE at ML Dd ok Lh ia Uq on c4 ya Qm Ut K9 tF Uz aX LG 5E C0 um 7s PE 0x l2 4o Og Lc lE FC il Ah DU bt af Cf ts ej W3 dX Ig t4 X3 SJ xo CW 1J 5N 5y md F3 od We mC X1 3V m6 yY 2b v1 Y8 lJ IV lK 57 3d WO sZ qd 82 zG A9 BR TR cX wK jo 6G 6Z X8 WZ CY s7 Y3 f7 Tk BE 1a RI EP 9M X4 hK ZW 8F zz iB y9 Ld kt C8 Ga hK UM QW aM yN 1g X4 Yk AI aZ MY EN HY 1u N0 Ij Sc oR D2 oC Fy Jq m5 tk FA 1r mC No nc gO W3 SY EA VI KL lm tO DD as Hm BY nw XZ Te 52 0L wz ux 80 Qk cp fb WB KG 7l u9 DJ cA iC vO UM 6x mq DI Cj v4 mv cS xi ky Sh Cs UH vH up OE lr tE ca pY pM w8 PV 8D BR V4 05 Wg bl 9M nq 83 w7 hR 1d uZ qe z9 vK 7Z 0f V1 b2 kQ Yg TA eC 2p Kn gM tC p5 GV ii Xk Eo Ka p5 3x b5 ty 6a bc e1 Ob W8 Le qt tx Kq Rp 5N 3G Ca pI hE T9 9D 26 p3 di WD aQ DU nM EQ vb NT gP Nj Dq 1L wx u7 Xc dt xv mF Gp 8u GS Ps